Год за годом ведутся споры о
разнообразных западнях, хитростях и манипуляциях Форекс брокеров. Жалобы от
тысяч трейдеров регулярно появляются на форумах и в социальных сетях и тем не
менее касаются лишь вершины айсберга. До сих пор не было опубликовано ни
единого отчёта, показывающего от и до все тонкости тех манипуляций, к которым
прибегают недобросовестные брокерские
компании. Аналитики Сообщества Профессиональных Трейдеров Quinsight впервые
публикуют все технические и организационные подробности подобных бизес
моделей, раскрывая во всех красках детали
внутреннего мира Форекс индустрии, как правило недоступные трейдерам.
B-Book маркет-мейкер против настоящей ECN/STP модели
Существуют всего две бизнес модели
розничных Форекс брокеров и делятся они на принятые в брокерской среде понятия
как A-Book и B-Book. Использование B-Book подразумевает то, что брокер является дилером для клиентов, исполняет все
сделки только виртуально, не выводит их на межбанк, замыкая их внутри
виртуальной системы. Это и есть наша “кухня” в традиционном понимании. Каждый
раз когда клиент зарабатывает, брокер теряет деньги, и наоборот. Такой подход
всячески стимулирует различные хитрые и серые схемы манипуляций, позволяющие
компании всегда оставаться в плюсе.
Коснёмся конкретных цифр. На
скриншоте из реальной системы ниже представлена компания среднего размера, с
пятью сотрудниками, на сегодняшний день банкрот с потрясающей прибыльностью:
Клиенты компании потеряли в
совокупности $195 тысяч долларов за один день. Все эти потери успешно
трансформировались в прибыль компании, которая уже на следующий день вложит их
в массивную рекламу для привлечения новых клиентов.
Каким образом обеспечивается подобная сверхприбыль?
Наиболее часто используемые рычаги
давления на трейдеров представлены на снимке ниже. Здесь отчётливо видны такие
механизмы, как форсированая задержка в исполнении, игнорирование указов по
стоп-лоссу клиента, отбор средств при положительном проскальзывании в пользу
брокера, искусственное завышение спреда и другие сложнейшие комбинации разных
методик, предназначенных для того чтобы “выжать” с каждого счёта по максимуму –
здесь закладывается гарантированная минимальная прибыль при каждой сделке, получаемая
любым из доступных методов по каждому отдельному инструменту.
Юридическое прикрытие теневых практик
Что так же весьма любопытно:
большинство из подобных действий со стороны брокера совершенно законны, в том
числе в таких строгих юрисдикциях как ЕС и США. Дело в том, что по клиентскому
соглашению, многие недобросовестные брокеры сразу формируют дилерские
отношения. То есть по закону, для клиента брокер является рынком, и имеет право
котировать те цены и в том порядке, в котором считает нужным. Таким образом,
надеяться на надёжный заработок с B-Book брокером, увы, не приходится. Даже если у
трейдера для этого есть все предпосылки в виде успешной торговой системы и
умелого риск-менеджмента.
Альтернативные Решения для Отечественных Трейдеров
В контрасте с таким подходом
построены брокеры, работающие по A-Book, где сделки выводятся на контрагентов, а брокер
зарабатывает исключительно на комиссии, оплачиваемой клиентом за
предоставленные услуги. Работая по этой бизнес модели, компании заинтересованы
исключительно в увеличении оборота и прибыльности клиентов.
Настоящий ECN/STP брокер работает исключительно по A-Book, и компаний всецело подпадающим под это
определение в мире можно пересчитать по пальцам, MB Trading в США, LMAX в UK и Concord Bay в СНГ.
Комментариев нет:
Отправить комментарий